Qué es el Trading de Alta Frecuencia? (HFT)

¿Has oído hablar alguna vez del trading de Alta Frecuencia o High Frequency Trading (HFT)? Se trata de un tipo de trading automatizado que emplea algoritmos muy complejos y que generalmente no es accesible al trader minorista. En este artículo te contaremos en qué consiste el trading de Alta Frecuencia, sus ventajas y desventajas, y algunas de las características del High Frequency Trading. ¡Sigue leyendo para saber más!

Trading de Alta Frecuencia Definición

Como hemos señalado más arriba, el trading Alta Frecuencia es un tipo de trading algorítmico en el que se emiten una gran cantidad de órdenes de compra y de venta de activos financieros en cuestión de milisegundos. Las órdenes se lanzan al mercado: algunas se ejecutarán y otras no.

La increíble velocidad con la que las órdenes llegan al mercado solo se consigue por medio de superordenadores muy potentes que utilizan complejos algoritmos. Requiere de: un software y un hardware profesional dotados de los últimos avances tecnológicos, programadores de complejos algoritmos y, sobre todo, de mucho dinero. De ahí que este tipo de trading esté en manos de hedge funds y fondos de inversión.

Vamos a ver las características generales sobre cómo hacer trading de alta frecuencia:

• Requiere de una tecnología muy sofisticada, no vale con un servidor al alcance de un inversor minorista.
• Las máquinas de alta frecuencia se sitúan físicamente cerca de los centros de negociación para que lleguen lo antes posible las órdenes que se intercambian en los mercados.
• Las órdenes nunca permanecen abiertas al final de la sesión.
• Los beneficios de cada operación son mínimos, por eso se abren miles de órdenes para que juntas supongan mayores potenciales ganancias.

Ventajas

✔️ El trading de alta frecuencia, como ya hemos afirmado más arriba, inunda de liquidez el mercado.

✔️ Como consecuencia de la primera ventaja y del aumento del volumen de negociación, este tipo de trading reduce los spreads, la diferencia entre el precio de compra y de venta.

✔️ No se necesitan intermediarios, las órdenes van directamente de los superordenadores programados con algoritmos al mercado.

✔️ Reduce la volatilidad

Desventajas

❌ No es accesible a cualquier inversor minorista, solo está reservado a grandes bancos, fondos de inversión y hedge funds, que tienen a su alcance los últimos avances tecnológicos y el capital para contratar programadores.

❌ Pueden provocar daños colaterales a otros inversores o generar sobreprecios.

❌ Hay quien sostiene que la alta velocidad con la que lanzan las órdenes les otorga ventaja frente al resto de traders.

❌ Sus transacciones se basan únicamente en el análisis técnico, no tienen en cuenta el análisis fundamental.

Riesgos

Practicar trading de alta frecuencia también entraña ciertos riesgos:

⚠️ Fallos en las redes de comunicación o de los superordenadores.

⚠️ Posibles manipulaciones. Por ejemplo, en el año 2014 la SEC acusó a una empresa de trading de alta frecuencia de utilizar un algoritmo para manipular los precios de cierre de acciones del Nasdaq. Esta práctica se habría producido en 2009 y finalmente la firma tuvo que pagar una multa.

⚠️ Desconfianza del resto de los inversores.